Цены на полимерное сырье для трубной индустрии: рост после «крутого пике»

Конец прошлого года, ознаменовавшийся резким падением платежеспособного спроса в российской экономике, снижением темпов ввода в эксплуатацию готового жилья и замораживанием инвестиционных проектов, стал периодом, когда в России, наверное, впервые за последние 10 лет наблюдался не рост стоимости строительных материалов, а, наоборот, их резкое падение. Цены на строительные материалы снижались по всему спектру товарных групп: от бетона и арматуры до латунных фитингов и пластиковых трубопроводов. Предприниматели и их клиенты уходили с рынка, точнее – бежали с него, предчувствуя увеличение стоимости заемных средств и снижение выручки от реализации. Повальное падение рентабельности стало главной приметой времени… И не только в России.

По данным департамента ценообразования в строительстве Ассоциации Строителей России, общее снижение рублевых цен на основные строительные материалы, начавшееся в сентябре-октябре 2008 г., к маю 2009 г. составило – 16%. А, как известно, рубль за это время потерял относительно бивалютной корзины порядка 20% стоимости. Т. е. в валютном выражении стоимость строительных материалов снизилась более чем на 30%.

Снижение цен на строительные материалы привело к снижению рублевой себестоимости строительства за период с сентября 2008 г., на – 12,6%. Эти цифры являются официальными и основаны на информации, предоставляемой сметными отделами проектных организаций. «По данным российских производителей и компаний, занимающихся дистрибьюцией строительных материалов и элементов инженерных систем, по некоторым товарным группам суммарное снижение цен за указанный период доходило до – 30–40%», – комментирует ситуацию эксперт отдела маркетинга компании «Эгопласт» Попов Дмитрий.

Столкнувшись с резким уменьшением объемов потребления перерабатывающими предприятиями строительной сферы, заводы-производители сырья были вынуждены подстраиваться под рыночную конъюнктуру, резко снижая отпускные цены. У многих из них в конце 2008 г. наблюдалось затоваривание складов, и сырье, уходило по ценам близким к себестоимости. Такая ситуация, в частности, была и на рынке полимерных материалов (полиэтилена, полипропилена и т. д.).

На графике, представленном информационным порталом plastinfo.ru, находит свое подтверждение все сказанное выше.

График представляет собой изменение индекса стоимости базовых марок полипропилена (как универсальных марок, так и предназначенных исключительно для литья и экструзии). Индекс является сводным, однако в полной мере отражает общие тенденции рыка: после глубокого обвала цены на полипропилен не просто стабилизировались, но начали постепенно расти. С января текущего года цены в среднем выросли с 30 до 40 тыс. руб. за тонну. До пиковых значений сентября – октября прошлого года еще очень и очень далеко, однако рост отгрузочных цен на 30% явление уже знаменательное.

Ценообразование на рынке сырья полиофинов является действительно рыночным. Возможность ценовых сговоров производителей одинакового по качеству сырья практически сведена к нулю. Рынок открыт, и любой из производителей продукции из полипропилена имеет возможность выбирать поставщика с любого из близлежащих континентов, поскольку логистические маршруты давно отработаны, а какие бы то ни было заградительные таможенные пошлины отсутствуют. Все конкурируют со всеми. Спрос на сырье и предложение сырья, в нашем случае – полипропилена, уравновешиваются ценой. Производители сырья за последние 3 квартала с момента начала стремительного падения цен на полипропилен с 60 000 руб. за тонну скорректировали производственные программы в сторону снижения, отложили до лучших времен все проекты по расширению мощностей и связанные с ними инвестиционные программы. Кто-то просто стал банкротом и перепрофилировался. В любом случае предложение отреагировало на падение спроса, сработал основной закон свободного рынка: спрос рождает и в случае необходимости «убивает» предложение.

Итак, цены на сырье после «крутого пике» вниз начиная с февраля текущего года стали постепенно отрастать, в попытке нащупать новое равновесное положение. Трудно прогнозировать дальнейшее движение цен на сырье, которое в любом случае будет определять стоимость конечного продукта (труб, фитингов, септиков, бассейнов, упаковки и многого другого). Тем не менее можно с уверенностью заявить в перспективе ближайших нескольких лет, что ценовое дно пройдено, и цен на уровне января текущего года мы, скорее всего, больше не увидим. Не смотря на сильную волантильность рынков и системность текущего кризиса, можно утверждать, что себестоимость изготовления всех марок полипропилена, как и других сырьевых товаров строительного рынка, определяется, прежде всего, постоянными производственными издержками. За истекшие 9 месяцев была проведена основательная их ревизия, по результатам которой прошла оптимизация бизнес-процессов. Кто не смог вовремя «затянуть пояс», стал ощущать неумолимое падение продаж на фоне снижения маржинальности. Другими словами, ощущать неизбежное банкротство.

Итак, если предположить, что постоянные издержки стали оптимальнее, а переменные даже подросли в некоторых отраслях, и если учесть тот факт, что загруженность имеющихся мощностей упала на фоне снижения «эффекта масштаба», можно утверждать, что соблюдение интересов производителей возможно только в случае роста цен на сырье относительно уровней начала года. Базовый спрос, например на полипропилен, никуда не делся. Инженерные системы на полипропилене остаются наиболее востребованными на бывшем постсоветском пространстве. Правительство России, объявившее своим приоритетом социальную сферу, не сможет обойти вниманием инвестиционные программы в малобюджетном жилищном секторе и будет продолжать инвестировать в строительство, инфраструктуру, олимпийские проекты и т. д.

Таким образом, есть все основания считать, что цены, которые сформируются в районе октября 2009 г. – января 2010 г., станут равновесной точкой спроса и предложения, вокруг которой на протяжении 2010 г. будут колебаться цены на трубные марки полипропилена. Доверительный интервал колебаний можно предположить в районе ±15%. Эксперты сходятся во мнении, что сводный индекс стоимости базовых марок полипропилена будет в это время находиться в районе 45 000 руб. за тонну, т. е. цены на сырье подрастут относительно июньских показателей текущего года еще как минимум на 10%.

Цены же производителей конечной продукции (в основном инженерных систем из полипропилена) будут с незначительным временным запозданием следовать общемировому тренду на сырьевом рынке. А это значит, что уже в ближайшее время можно ожидать корректировку отпускных цен производителей в сторону повышения, тем более что в период летнего «высокого» сезона в строительной индустрии на первый план, как всегда, выходит физическое наличие товара на складах. Эксперты ожидают как минимум 5% повышение цен на трубы и фитинги из полипропилена к середине июля 2009 г.

Источник: компания «Эгопласт»

Июль 2009 г.