Stanley Works и Black&Decker объединяются и создают мирового многоотраслевого лидера с годовым оборотом в 8,4 миллиарда долларов

Нью Бритн, Коннектикат и Таусон, Мэрилэнд – 2 ноября 2009.

Объединяются две дополняющие друг друга компании с легендарными брендами.
Увеличение дохода в расчёте на акцию (EPS) через три года составит приблизительно 1 доллар.
В результате объединения ожидается прирост капитала в 350 миллионов долларов.
Акционеры Black&Decker получают 1,275 обыкновенных акций Stanley на каждую обыкновенных акцию основного капитала Black&Decker.

The Stanley Works (SWK на нью-йоркской бирже NYSE) — международный поставщик качественных инструментов, инженерных решений для промышленности, строительства и домашних мастеров и решений для безопасного ведения торговли — и The Black&Decker Corporation (BDK на нью-йоркской бирже NYSE) — мировой производитель и поставщик электроинструментов и принадлежностей, крепежных систем и оборудования и продуктов для улучшения жилья — объявили сегодня об окончательном слиянии компаний и образовании Stanley Black&Decker – мирового промышленного лидера с годовым оборотом 8,4 миллиарда долларов и стоимостью сделки приблизительно в 4,5 миллиарда долларов.

Объединились две дополняющие друг друга компании с легендарными брендами и надежной перспективой роста. Stanley, основанная в 1843 г., — многоотраслевая промышленная компания, занимающая лидирующие мировые позиции в ручных инструментах, продукции для строительства, сектора «сделай сам», промышленных предприятий и сферы безопасности. Ее торговые марки широко известны — Stanley, FatMax, Bostitch, Facom, Proto, Mac Tools, Sonitrol, Stanley Security Solutions, Best и Vidmar. Black & Decker, чья история начинается в 1910 г., завоевала мировое лидерство на рынке электроинструментов и различных продуктов, предлагаемых под целым рядом известных брендов, таких, как Black&Decker, DeWALT, Porter-Cable, Emhart Teknologies, Kwikset, Baldwin и Price Pfister.

В соответствии со сделкой, одобренной советами директоров обеих компаний, акционеры Black&Decker получат 1,275 обыкновенных акций Stanley на каждую обыкновенных акцию основного капитала Black&Decker, которой они владеют, что соответствует предполагаемой надбавке в 22,1 % к курсу акций Black&Decker на пятницу, 30 октября 2009 г. По завершении сделки, ожидаемого в первой половине 2010 г., акционеры Stanley будут владеть приблизительно 50.5 % капитала объединенной компании, а акционеры Black&Decker — приблизительно 49.5 %. К девяти членам существующего в настоящее время совет директоров Stanley присоединятся шесть новых участников от совета директоров Black&Decker.

John F. Lundgren, председатель и генеральный директор Stanley, будет президентом и генеральным директором объединенной компании. Nolan D. Archibald, председатель, президент, и генеральный директор Black&Decker, занимающий руководящую должность на протяжении 24 лет, будет исполнительным председателем объединенной компании в течение трех лет.

Г. Lundgren заявил: «Объединив две великих компании, каждая из которых владеет первоклассными брендами, мы получили уникальную возможность добиться на этой расширенной платформе значительного увеличения дохода. Вместе Stanley и Black&Decker получат широкий ряд предложений во всех основных категориях инструментов и больше ресурсов для расширения нашего совместного бизнеса в области безопасности и промышленного оборудования. Ожидается, что сделка значительно увеличит стоимость акций акционеров обеих компаний благодаря существенной материальной выгоде от нашего объединения, увеличению текущей прибыли и расширению возможностей. Объединение этих двух компаний дает обеим мощный импульс для роста в перспективе по мере оздоровления мировых рынков.»

Г. Archibald прокомментировал: «В то время как мы рады начальной надбавке к курсу акций приблизительно 22 %, главные стимулирующие факторы сделки — 350 миллионов долларов, получаемые от дополнительной эффективности, возникающей при объединении, усиление финансовых возможностей и широкий ассортимент продукции объединенной компании. Дополнительная продукция и прочное положение на рынке этих двух компаний создают существенное увеличение стоимости акций для акционеров обеих компаний, которого ни одна из них не смогла бы добиться в одиночку. Объединение двух компаний мирового уровня с богатой историей и солидным списком достижений дало уникальную возможность получения исключительной выгоды для наших уважаемых акционеров, потребителей и сотрудников. Нас воодушевляет, что в этой сделке, стратегически интересной и финансово привлекательной для акционеров обеих компаний, не имеющие себе равных модельный ряд электроинструментов и оборудование для сектора безопасности Black&Decker объединяются с исключительным лидирующим положением на рынке ручных инструментов, продукции и услуг для сектора безопасности компании Stanley. Помимо легендарных брендов, новая компания унаследовала общее достояние и стремление к созданию инновационных продуктов, удовлетворяющих развивающиеся потребности наших конечных потребителей, а также приверженность к созданию высококачественных продуктов, что сделает нас лучшим поставщиком во всех наших секторах рынка.»

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ
Объединение Stanley и Black&Decker создает более сильную мировую многоотраслевую компанию с широким спектром продуктов и услуг. Объединение усилит обе компании и обеспечит рост ресурсов для инвестирования в растущие секторы рынка.

Всеохватывающий ассортимент легендарных брендов. Объединение значительных активов, принадлежащих брендам обеих компаний, создаст лучшего поставщика инструментов с еще большей узнаваемостью по всему миру и привлекательностью для ритейлеров, дилеров и промышленных потребителей.

Предложение дополнительных продуктов и услуг. Положение Black&Decker в электроинструментах, оборудовании для безопасности и специализированном крепеже как нельзя лучше соответствует продукции и услугам, которые предлагает Stanley в ручных инструментах и в механических и электронных решениях в оборудовании безопасности, причем без существенного перекрывания продуктовых линеек.

Более сильная и разносторонняя мировая компания. Объединенная компания будет иметь больший масштаб в ручном и электроинструменте, механических и электронных средств безопасности, больше возможностей складирования, продолжая присутствовать в секторе специализированного крепежа и сантехнического оборудования. Это будет компания с географически расширенными границами продаж, особенно на развивающиеся рынки, инновационными процессами мирового класса, недорогими источники снабжения и производственными платформами, с приверженность к созданию высококачественных продуктов и с проверенной стратегией управления бизнесом, принятой в компании Stanley.

Образование значительной биржевой стоимости акций. Ожидается, что в результате объединения доля акционеров обеих компаний в перспективе вырастет и доход в расчёте на акцию (EPS) увеличится приблизительно на 1 доллар через три года после заключения сделки, включая ежегодные приблизительно 350 миллионов долларов. В основном это будет достигнуто за счет сокращения корпоративных издержек, слияния структурных подразделений и региональных представительств, рационализации производства, распределения и снабжения. Кроме того, благодаря внедрению в структуры Black&Decker системы управления бизнесом, принятой в компании Stanley, в объединенной компании ожидаются значительные улучшения оборотного фонда и активов, а также снижение трудоемкости. Ожидается, что через три года после завершения сделки объединение принесет ежегодно приблизительно один миллиард свободных средств. В долговременной перспективе они пойдут на инвестирование в направления, увеличивающие стоимость акций, включая инвестирование в направления безопасности, специального крепежа и другие быстрорастущие направления.

Увеличение финансовой мощи. Объединенная компания выиграет от большего масштаба и эффективности в инструментальном бизнесе, большей прибыли и стабильного дохода в растущем сегмента средств безопасности, высоко диверсифицированной географически и по направлениям бизнеса структуре дохода и ее прочного финансового положения. Компания ставит целью высокодоходное инвестирование. Ожидается, что новая компания, с ее значительными потоками денежных средств и долгой историей выплачивания дивидендов, продолжит существующую в Stanley политику распределения дивидендов.

James M. Loree, исполнительный вице-президент и главный управляющий директор Stanley, назначенный на эти же позиции в объединенной компании, заявил: «Эта сделка — значительный шаг вперед в достижении целей стратегической программы, которую Stanley приняла в 2004 г. Она укрепляет все наши деловые направления, способствуя сохранению портфеля заказов в переходной период, и существенно увеличивает наши ресурсы для продолжения инвестирования в быстрорастущие области. У нас есть похвальный послужной список успешно объединившихся организаций и крайне важная, направленная на поддержание длительного превосходства, система управления бизнесом, принятая в компании Stanley. Объединение этих двух компаний уже в стадии реализации, и мы планируем оперативно реализовать преимущества этой имеющей важное значение сделки.»

В дополнение к господам Lundgren, Archibald и Loree, вице-президент и финансовый директор компании Stanley г. Donald Allan, младший, также будет членом команды в качестве старшего вице-президента и финансового директора объединенной компании. Ключевые фигуры обеих компаний Stanley и Black&Decker будут занимать главные должности в объединенной организации. Создан комитет по объединению, надзирающий за объединением двух компаний, который будет совместно управляться господами Archibald и Lundgren.

Объединенная компания сохранит присутствие и в Коннектикате, и Мерилэнде, со штаб-квартирой в Нью Бритн и штаб-квартирой подразделения электроинструментов в Таусоне.

Сделка подлежит общепринятым нормативным одобрениям и соответствующему оформлению и требует одобрения акционерами Stanley и Black&Decker. Deutsche Bank и Goldman, Sachs & Co. действовали как финансовые советники Stanley, а Cravath, Swaine & Moore LLP действовали как юридический консультант Stanley. Финансовым советником Black&Decker были J.P. Morgan Securities Inc., и их юридическим советником были Hogan & Hartson LLP и Miles & Stockbridge P.C.

Дополнительную информацию по сделке можно найти на сайте www.stanleyblackanddecker.com.

О КОМПАНИИ STANLEY WORKS
Stanley Works, входящая по индексу S&P 500 (Standard & Poor’s) в 500 самых больших компаний, — многоотраслевой международный поставщик инструментов и инженерных решений для профессионалов, промышленности, строительства и домашних мастеров и решений для безопасного ведения торговли. Более подробную информацию о Stanley Works можно найти на сайте www.stanleyworks.com.

О КОМПАНИИ THE BLACK&DECKER CORPORATION
Black&Decker – лидирующий мировой производитель и поставщик электроинструментов и принадлежностей, крепежных систем и оборудования и продуктов для улучшения жилья.

FAQ ВОПРОСОВ ПО ИНФОРМАЦИИ О СДЕЛКЕ:
1. Почему эта сделка выгодна обеим компаниям?
Объединение Stanley и Black&Decker создает более сильную мировую многоотраслевую компанию с широким ассортиментом продукции и услуг. Объединение усилит мощь обеих компаний и увеличит ресурсы для инвестирования в растущие направления. Доля акционеров обеих компаний в перспективе вырастет, включая ожидаемые через три года ежегодные приблизительно 350 миллионов долларов.

2. Какова надбавка к курсу акций для акционеров Black&Decker?
Предполагается надбавка в 22,1 % к курсу акций Black&Decker на пятницу, 30 октября 2009 г.

3. Когда эта сделка увеличит EPS и на сколько?
Ожидается, что объединение увеличит доход в расчёте на акцию (EPS) приблизительно на 1 доллар через три года после заключения сделки.

4. Каков размер и источник планируемой дополнительной стоимости от слияния? Когда она будет достигнута?
Ожидается, что дополнительная эффективность, возникающая при объединении, через три года будет давать ежегодно приблизительно 350 миллионов долларов. В основном это будет достигнуто за счет сокращения корпоративных издержек, слияния структурных подразделений и региональных представительств и большей эффективности производства, распределения и снабжения.

5. Когда вы ожидаете завершения сделки?
Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2010 года.

6. Как будет называться новая компания?
Объединенная компания будет называться Stanley Black&Decker.

7. Где будет находиться общая штаб-квартира?
Штаб-квартира объединенной компании будет в Нью Бритн, Коннектикат, а штаб-квартира подразделения электроинструментов останется в Таусоне, Мерилэнд,

8. Кто будет входить в менеджмент компании и совет директоров?
John F. Lundgren, председатель и генеральный директор Stanley, будет президентом и генеральным директором объединенной компании. Nolan D. Archibald, председатель, президент, и генеральный директор Black&Decker, занимающий руководящую должность на протяжении 24 лет, будет исполнительным председателем объединенной компании в течение трех лет. James M. Loree, исполнительный вице-президент и главный управляющий директор Stanley, будет на этих же позициях в объединенной компании. Вице-президент и финансовый директор компании Stanley г. Donald Allan, младший, будет старшим вице-президентом и финансовым директором объединенной компании.

К девяти членам теперешнего совета директоров Stanley присоединятся шесть новых членов из совета директоров Black&Decker.

9. Какова будет политика распределения дивидендов объединенной компании?
Новая компания, с ее ожидаемыми значительными потоками денежных средств и долгой историей выплачивания дивидендов, намеревается продолжать существующую в Stanley политику распределения дивидендов и обязуется продолжать их рост.

10. Что это объединение означает для работников Stanley и Black&Decker?
Мы ожидаем, что большинство работников Stanley и Black&Decker получит выгоду от расширяющихся возможностей, которые дает сильная мировая многоотраслевая компания.

ПРИМЕЧАНИЕ РЕДАКЦИИ: Заранее приносим извинения за возможные неточности перевода. Оригинал информации на английском языке смотрите на официальном сайте www.stanleyblackanddecker.com.

Перевод: редактор журнала «Всё для стройки и ремонта» серии «Потребитель» Виталий Миронюк

ноябрь 2009 года