Результаты деятельности TTI за 2016 год. Концерн владеет в том числе брендами Milwaukee, AEG и Ryobi

Предлагаем Вашему вниманию официальные результаты деятельности международного холдинга TTI (TechTronic Industries Co. Ltd.) за 2016 год. Напомним, что TTI владеет большим портфелем брендов, из которых в России официально представлены Milwaukee, AEG и Ryobi.

TECHTRONIC INDUSTRIES CO. LTD.
(компания с ограниченной ответственностью, зарегистрирована в Гонконге)
(Код ценной бумаги: 669)

ОБЪЯВЛЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 ДЕКАБРЯ 2016 ГОДА

TTI с гордостью сообщает, что в 2016 году показатели поступлений и прибыли были рекордно высокими в седьмой и девятый раз подряд соответственно. Компания Techtronic Industries Company Limited смогла добиться этого, ориентируясь на четыре стратегически важных фактора: авторитет брендов, продуктовые инновации, оптимизация производства и высокая квалификация персонала, которые позволят ей и дальше улучшать свои финансовые результаты и идти к поставленным целям.

Из финансовых достижений 2016 г. необходимо выделить следующие:

• Доход увеличился на 8,8% — до рекордного показателя 5,5 млрд. долларов США.
• Доход с корректировкой курса иностранных валют увеличился на 9,8%.
• Компания Milwaukee продолжает набирать обороты.
• Увеличение дохода Ryobi измеряется двузначными числами.
• Показатель валовой прибыли увеличился с 35,7% до 36,2%, что составляет 0,5 %.
• Чистый доход увеличился на 15,4% (к слову, рост этого показателя измеряется двузначными числами уже 9 лет подряд).
• Рациональное управление оборотным капиталом составляет 16,4% от прибыли.

БИЗНЕС-РЕЗУЛЬТАТЫ

Рекордные финансовые показатели

Штаб-квартира международного концерна TTI (TechTronic Industries) в Гонконге

По состоянию на 31 декабря 2016 г., прибыль увеличилась по сравнению с 2015 г. на 8,8 % — до 5,5 млрд. долларов США. Компания TTI смогла добиться такого показателя, вкладывая средства в разработку новой продукции, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, а также маркетинг. Доход (без корректировки валютного курса) увеличился на 9,8%. При этом стабильные показатели роста наблюдались во всех географических регионах.

Для самого крупного сегмента — «Электроинструменты» — это был очередной исключительный год. Объём продаж увеличился на 12,6% до показателя 4,5 млрд. долларов США, что составляет 81,6% от общего объёма продаж, а операционная прибыль увеличилась на 13,4% до показателя 430 млн. долларов США по сравнению с 379 млн. долларов США в 2015 г.

Объем продаж в сегменте «Устройства для ухода за напольными покрытиями» слегка сократился (на 5,3%) по сравнению с предыдущим годом. Это оказало негативное влияние при пересчёте валют. Однако во второй половине 2016 года этот показатель увеличился в Северной Америке. В TTI уверены, что стратегия внедрения инноваций при разработке продукции за счёт использования высокотехнологичных решений и ориентация на аккумуляторные инструменты и профессиональные средства для чистки поможет и здесь достичь впечатляющих результатов в будущем.

Основные конкурентные преимущества — инновации, индивидуальный подход и высокая скорость выхода на рынок — ведут компанию TTI дорогой успеха. За счёт введения новых продуктов, смешанных наборов, расчёта операционного левериджа и увеличения производительности, чистая валовая прибыль увеличилась с 35,7% до 36,2%. Прибыль до вычета процентов и налогов увеличилась на 12,6% до показателя 450 млн. долларов США, а маржа увеличилась на 0,3% до показателя 8,2%. Прибыль акционеров возросла на 15,4% (до 409 млн. долларов США), а прибыль на акцию — на 15,2% (до 22,32 цента США) по сравнению с 2015 г. Процент оборотного капитала от продаж остался низким (16,4%), а показатель левериджа составил 5,2%.

Стратегические инициативы

Аккумуляторная система Milwaukee M18: более 125 моделей инструментов на 2016 г.

Компания TTI продолжает вкладывать средства в научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, чтобы пополнять новыми инновационными продуктами портфель международных брендов. В 2016 г. она снова добилась значительных успехов в ведущем сегменте литиевых технологий, представив аккумулятор Milwaukee M18 RedLithium-Ion High Demand 9.0, который является самым мощным аккумулятором в отрасли. Причём пользователи применяют его в пределах одной аккумуляторной платформы — он совместим более чем со 125 моделями инструментов M18.

10-дюймовая двухсторонняя сдвижная торцовочная пила для комбинированного пиления M18 Fuel работает на базе нового аккумулятора. Обеспечивая эффективность резки на уровне проводного инструмента, новинка соответствует высоким требованиям профессионалов.

Некоторые строительные инструменты из аккумуляторной системы Ryobi One+

Система Ryobi One+, мировой лидер среди программ аккумуляторных инструментов для любителей, постоянно развивается и получает всё новые и новые инструменты. Бренд AEG, имеющий стратегическое значение на рынке Европы и на других мировых рынках, тоже развивается по мере расширения линейки аккумуляторных продуктов.

Аккумуляторные технологии также влияют на рост сегмента садовой техники (или оборудования для работы на открытом воздухе). Расширены линейки Ryobi One+ и 36 В и AEG 58 В. Кроме того, компания TTI вышла на рынок инструментов по уходу за лужайкой и садом, используя технологию Milwaukee M18 Fuel при разработке инновационных аккумуляторных продуктов — лесочного триммера, воздуходувки и садовых ножниц (кустореза), которые соответствуют требованиям ландшафтных дизайнеров и полностью совместимы с инструментами из системы Milwaukee M18.

Новые руководители в сегменте средств по уходу за напольными покрытиями разработали чёткую стратегию и взяли курс на возрождение брендов Hoover, Dirt Devil, Oreck и Vax. Чтобы добиться роста показателей, задействована модель TTI, ориентированная на эффективность разработки продуктов, разработку усовершенствованных технологий и проведение маркетинговых мероприятий для популяризации бренда. Компания TTI представила важные инновационные новинки, такие как пылесос Hoover React с технологией Floorsense, использующей микродатчики для определения напольного покрытия, средства управления приложением Hoover и система литиевых аккумуляторов OnePWR. В недавно представленном пылесосе Vax Blade на базе технологии Direct Helix Technology, обеспечивающей оптимальное время работы и качество чистки в любом положении, также реализованы разные усовершенствования для аккумуляторных инструментов.

TTI создала штаб-квартиру в городе Шарлотт (США, штат Северная Каролина), где используются передовые средства для разработки продуктов и изучения предпочтений потребителей. Также в холдинге с нетерпением ждут реализации новых инновационных продуктов, выпуск которых запланирован на 2017-й и последующие годы.

Компания неизменно стремится к оптимизации производства и постоянному усовершенствованию. Благодаря хорошо налаженным процессам экономичного производства, автоматизации, международных закупок и оптимизации затрат, повышаются эффективность работы, уровень качества и обслуживания, а также ускоряется производственный цикл. TTI продолжает формировать каналы поставок и серийное производство, способствующие развитию.

В 2016-м увеличен объём выпуска в США, созданы ультрасовременные логистические и производственные объекты в Северной Каролине, а также расширены международный офис Milwaukee и инженерно-технологический центр. Построены 5 производственных цехов и 4 инженерно-технологических центра, в которых работает около 5 тысяч человек, изготавливающих инновационную продукцию для брендов TTI по всему миру.

Со времени начала деятельности компания TTI увеличила свои масштабы и расширила географию присутствия на рынке. Несмотря на это, сохраняется приверженность предпринимательской корпоративной культуре. В TTI сформирована исключительная философия, ориентированная на неизменное стремление к безупречному качеству, профессионализму, изобретательности и настойчивости, необходимым для подготовки группы высококлассных специалистов, которые поведут TTI дорогой успеха в настоящее время и в будущем. В TTI считают, что своим успехом компания обязана сотрудникам, следующим культурным нормам и целям компании. Благодаря их энтузиазму, энергии и самоотверженности TTI каждый год достигает поставленных целей.

ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В 2016 г. компания TTI вновь показала рекордные результаты. Общий доход компании вырос на 8,8% и 9,8% до корректировки валютного курса соответственно. Объём продаж увеличился во всех географических регионах: на 10,3% в Северной Америке, на 3,3% в Европе и на 6,2% в остальных регионах мира.

Электроинструменты

Объем продаж в сегменте «Электроинструменты» вырос на 12,6 % до показателя 4,5 млн. долларов США, что составляет 81,6% от общего объема продаж компании. До корректировки валютного курса объём продаж увеличился на 13,3%.

В 2016 году рост объёма продаж товаров брендов Milwaukee и Ryobi достиг двузначных показателей. TTI предоставляет передовые технологии и расширяет линейку инструментов, работающих на базе ведущих на рынке аккумуляторных платформ. Благодаря этому компания занимает лидирующую позицию в быстро развивающемся сегменте аккумуляторных инструментов. По сравнению с предыдущим годом прибыль выросла на 13,4% — до 430 млн. долларов США.

В TTI уверены, что за счёт стратегического развития продуктов, улучшения технологий и повышения эффективности управления портфелем товаров, электроинструменты будут занимать всё большую долю на рынке и позволят повышать маржу.

Промышленные инструменты Milwaukee

В 2016 году компания Milwaukee снова достигла высоких результатов. Объём продаж на мировом рынке промышленных электроинструментов вырос на 19,7%, и показатели роста TTI постоянно опережали рыночные. Выпущены новые инновационные продукты, реализованы эффективные программы по привлечению конечных пользователей и организации сбыта, появились товары в крупных смежных категориях. Всё это позволило достичь таких высоких показателей. TTI не упускает возможности для развития, следуя стратегии Milwaukee, главная цель которой — предоставление высокопроизводительных продуктов в рамках системы продукции для профессионалов. В процессе передовой разработки создаются высокопроизводительные решения на базе ультрасовременных технологий, обеспечивающих непревзойденную эффективность работы. Ориентация на профессиональных пользователей (электрики, механики и слесари) предоставляет дополнительные коммерческие возможности и возможности для расширения платформы аккумуляторных инструментов Milwaukee.

TTI увеличила долю электроинструментов на основном рынке аккумуляторных электроинструментов. Были внедрены программы по переходу пользователей сетевых инструментов на инновационные аккумуляторные инструменты, а также спланировано дальнейшее расширение ассортимента в смежных категориях аккумуляторных гидравлических инструментов и осветительных приборов высокой мощности. Сверхкомпактные аккумуляторные системы M12 и M18 продолжают быстро проникать на мировые рынки. Благодаря аккумуляторной технологии, не имеющей аналогов, эти аккумуляторные платформы заняли ведущие позиции в отрасли. Система для профессионалов M18 демонстрирует самые высокие темпы роста и насчитывает более 125 полностью совместимых инструментов на единой аккумуляторной платформе.

Компания Milwaukee представила первое поколение инструментов с аккумуляторной технологией Fuel в 2012 г. В ней используется непревзойдённый высокопроизводительный бесщёточный двигатель, электронная система и аккумуляторная технология RedLithium-Ion, обеспечивающая высокую производительность. Благодаря этому пользователям больше не нужно использовать провода, шланги и ёмкости с топливом на стройплощадках. В Milwaukee продолжается разработка новых инновационных инструментов, интегрированных с технологией M18 Fuel следующего поколения, на базе которой теперь работает более 45 аккумуляторных инструментов M18.

Новый аккумулятор M18 RedLithium-Ion High Demand 9.0 (9,0 А*ч) — самый производительный аккумулятор 18 В. Он предназначен для работ с высоким энергопотреблением и полностью совместим с системой инструментов M18. Это значит, что аккумулятор High Demand 9.0 — это источник питания для всех инструментов системы M18. Новый аккумулятор используется в нескольких новаторских инструментах M18 Fuel. 10-дюймовая двухсторонняя сдвижная торцовочная пила для комбинированного пиления M18 Fuel обеспечивает эффективность резки на уровне сетевого инструмента и соответствует высоким требованиям профессионалов. Перфоратор M18 Fuel SDS-Max — первое на рынке аккумуляторное решение 18 В SDS-Max с эффективностью бурения на уровне сетевого инструмента. Ультратихий аккумуляторный винтовёрт M18 Fuel Surge с шестигранным хвостовиком 1/4″ — самое тихое аккумуляторное решение для крёпежных работ на рынке. За счет нового двигателя Fluid-Drive инструмент работает на 50% тише, его вибрация в 3 раза меньше, а ещё он отличается более высокой скоростью вращения по сравнению со стандартными импульсными винтовёртами. Бренд Milwaukee внедрит технологию M18 Fuel в инструменты, которые будут выпущены в 2017 г., включая новую линейку садовой техники, инструментов для крепёжных работ и циркулярную пилу по металлу.

Платформа ForceLogic продолжает превосходить ожидания конечных пользователей. На её базе выпущен инструмент для обжима труб M18 ForceLogic — первый бесщёточный обжимной полноразмерный инструмент в отрасли и при этом самый компактный и лёгкий. Он работает на 20% дольше и проходит циклы на 10% быстрее, обеспечивая максимальную эффективность работы. Milwaukee расширяет платформу ForceLogic, представив кабелерез для работы над головой, инструмент для обжима 12T и инновационный подземный кабелерез.

Выпущенное в 2017 г. средство для отслеживания инструментов и оборудования Milwaukee Tick может стать самым универсальным средством на базе технологии Bluetooth на рынке. Благодаря нескольким вариантам крепления и низкопрофильной конструкции это устройство можно крепить с помощью клея, винтов, заклёпок или ремня к любым поверхностям. Соответствие стандартам эксплуатации в различных погодных условиях, а также стандартам водо- и пыленепроницаемости гарантирует его работу в любых условиях. Новинка обеспечивает надёжный сигнал для отслеживания в любом месте и в любое время. Теперь пользователи могут получать уведомления о низком заряде аккумулятора, напоминания об обслуживании, сообщения об утерянных инструментах и услуги по уточнению местонахождения в одном приложении One-Key.

Яркие аккумуляторные осветительные светодиодные приборы, работающие на базе аккумуляторных систем M12 и M18, продолжают быстро заменять устаревшие осветительные решения на стройплощадках. Светодиодный фонарь и зарядное устройство M18 Rocket, компактный светодиодный фонарь для стройплощадки M18 Radius с технологией One-Key и мачта освещения M18 пополнили ряды инновационных осветительных решений Milwaukee для профессионалов. Эти новинки сочетают в себе самые передовые светодиодные технологии, универсальные конструктивные решения и аккумуляторы RedLithium-Ion, чтобы обеспечить новый уровень производительности на стройплощадке.

Принадлежности Milwaukee

После выпуска полотен Milwaukee AX с твердосплавными зубьями рост объёма продаж принадлежностей в 2016 г. достиг двузначного показателя. Революцию на рынке произвело сочетание проверенных характеристик полотен SawZall и карбид-вольфрамовых зубьев. Новые полотна служат в 30 раз дольше, чем традиционные биметаллические, и режут быстрее, чем любое полотно в отрасли. Их можно использовать для резки самых разных материалов во время наиболее требовательных демонтажных работ.

По мере постоянного расширения ассортимента категории «Принадлежности», в частности Hole Dozer, ShockWave, Red Helix и AX, TTI существенно увеличила присутствие на целевых рынках.

Ручной инструмент Milwaukee

В основных категориях из сегмента ручного инструмента Milwaukee наблюдался небывалый рост. Значительно увеличился объём продаж рулеток, за счёт внедрения инноваций с учётом требований пользователей и постоянной ориентации на высокое качество. Инвестиции в новое производство позволили создать основу для стратегического развития в этой крупной категории.

Разработка усовершенствованных ножей FastBack и кусачек «6-в-1» также способствовала стабильному развитию компании. В рабочих перчатках Milwaukee с инновационной технологией SmartSwipe можно работать со смартфоном. В рамках успешной линейки стальных средств для хранения выпущены инновационный 60-дюймовый верстак и 30-дюймовый соединённый блок.

Трубный ключ Cheater стал революционным решением в обширной категории трубных ключей. Он приобрёл большую популярность, что привело к значительному повышению объёма продаж в этом сегменте.

Благодаря технологии Empire Level новые уровни Milwaukee RedStick обеспечивают ведущую в отрасли эффективность, лучшее в своём классе определение уровня, высокую прочность оправы и мощность магнитов. За счёт цельнометаллического корпуса уровни отличаются прочнейшей оправой и высокой точностью измерений на весь срок службы. Увеличенные колбочки SharpSite с прозрачной жидкостью обеспечивают лучшую в своём классе точность. Линейка компактных уровней и уровней Torpedo («Торпедо») в сочетании с новыми производственными операциями позволили создать основу для развития в критически важной категории. Бренд Empire демонстрирует непревзойдённые результаты по всем каналам сбыта, а также постепенный рост (с двузначными показателями) на международном рынке.

Бытовые электроинструменты Ryobi

Продолжая занимать лидирующие позиции на международном рынке инструментов для любителей, бренд Ryobi выпустил инновационные новинки. В 2016 г. более миллиона людей начали использовать аккумуляторную систему инструментов и аккумуляторы 18 В Ryobi One+. В очередной раз бренд Ryobi представил множество новых продуктов с передовыми технологиями, упрощающими выполнение любого любительского проекта. Новые продукты доказывают свою жизнеспособность всё быстрее.

Некоторые новинки аккумуляторной системы Ryobi One+, в том числе осветительные приборы

Среди важных пополнений платформы One+ можно выделить новый импульсный винтовёрт One+ QuietStrike, который работает гораздо быстрее, эффективнее и на 50% тише, чем аналоги. Новый светодиодный фонарь One+ оснащён вращающейся рукояткой (поворачивается на 270°), которая позволяет освещать определённую область, и работает до 9 часов без подзарядки. Светодиодный прожектор двойной мощности One+ обеспечивает световой поток более 2500 люмен и питается от аккумуляторов Ryobi One+ или от автомобильного шнура на 12 В.

Бренд Ryobi также выпустил бесщёточные новинки — ударную дрель и высокопроизводительную ленточную шлифовальную машину. ЛШМ можно использовать в течение очень длительного времени. А новая дрель One+ с высоким крутящим моментом служит на 50% дольше, так что её можно использовать даже в самых сложных работах по сверлению и завинчиванию.

Профессиональные электроинструменты AEG

Объём продаж профессиональных электроинструментов AEG в Европе, Африке и на Ближнем Востоке, а также в Австралии и Новой Зеландии продолжает расти за счёт новых аккумуляторных инструментов, работающих от аккумуляторов AEG 18 В.

Линейка AEG 18 В пополнилась аккумуляторами 5 А*ч, которые служат в 6 раз дольше, чем батареи предыдущего поколения, компактной бесщёточной ударной дрелью в наборе и революционным «масляным» бесщёточным винтовёртом.

TTI планирует выпустить новые наборы инструментов AEG 18 В, а также провести мероприятия, направленные на продвижение этой линейки. Кроме того, в планах — выпустить дополнительные высокопроизводительные инструменты, используемые при строительных работах, такие как осветительные приборы, компрессоры, пневмоинструменты, циркулярные и торцовочные пилы, а также плиткорезы. Эти инновационные продукты, предназначенные для профессионального использования, позволят бренду AEG увеличить своё присутствие на целевых рынках.

Аккумуляторные газонокосилки Ryobi 36 В

Садовая техника

В течение 2016 г. объём продаж инструментов для работы по саду и прибыль от их продажи значительно увеличились. TTI смогла добиться этого, постоянно выпуская инновационные продукты в расширяющейся системе аккумуляторных инструментов Ryobi One+ 18 В и 36 В (а также в линейке AEG 58 В).

Садовая техника Ryobi

Аккумуляторные инструменты, ряды которых пополняются с каждым днём, занимают место традиционных бензиновых инструментов. Благодаря очевидным преимуществам аккумуляторных изделий, рыночный спрос на них растёт.

В 2016-м TTI выпустила четыре новых высокопроизводительных инструмента Ryobi One+ 18 В Lithium+, предназначенных для трудоёмкого ухода за газоном и садом. Это способствовало переходу владельцев бензиновых инструментов на аккумуляторные и укрепило ведущие позиции бренда Ryobi в сегменте аккумуляторного инструмента для любителей. Кроме того, теперь бренд Ryobi предлагает широкий ассортимент аккумуляторных газонокосилок на платформах Ryobi One+ 18 В и 36 В, спрос на которые быстро растёт. Все новинки садовой техники Ryobi полностью совместимы с аккумуляторами One+ 18 В и 36 В.

При этом совершенно новые продукты, такие как мойки высокого давления Ryobi 36 В, создают новые возможности для развития в категории аккумуляторных инструментов для работы на открытом воздухе.

Объём продаж бензиновых инструментов и принадлежностей тоже растёт. Увеличить объём продаж позволили в том числе линейка бензотриммеров Ryobi с поршневым двигателем и новое семейство цепных бензопил Ryobi, обладающих профессиональными характеристиками и высокой производительностью.

Оглушительный успех имели насадки для триммеров Expand-It от Ryobi. Благодаря целенаправленным мерчендайзинговым и маркетинговым программам рост объёма продаж этих товаров исчисляется двузначными показателями.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Анализ результатов

В 2016 году доход Группы в размере 5,5 млрд. долларов США увеличился на 8,8% по сравнению с 2015 годом (5 млрд. долларов США). Прибыль, предназначенная акционерам компании, в размере 409 млн. долл. США, увеличилась на 15,4% по сравнению с 2015 годом (354 млн. долл. США). Базовая прибыль на акцию выросла до 22,32 цента по сравнению с 2015 годом (19,37 цента).

Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации составила 641 млн. долларов США, увеличившись на 12,5% по сравнению с 2015 годом (570 млн. долларов США). Прибыль до вычета процентов и налогов в размере 450 млн. долл. США увеличилась на 12,6% по сравнению с 2015 годом (400 млн. долл. США).

Валовая прибыль

Показатель валовой прибыли увеличился с прошлогодних 35,7% до 36,2%. Увеличение показателя валовой прибыли обусловлено выпуском новых продуктов, расширением ассортимента, высокой операционной эффективностью и оптимизацией эффективности каналов поставок.

Оперативные расходы

Общая величина операционных расходов выросла с 1 млрд. 403 млн. долларов США в 2015 году до 1 млрд. 540 млн., что составляет 28,1% товарооборота (в 2015 году этот показатель был 27,9%). Такое увеличение связано главным образом со стратегическими расходами на рекламу и продвижением новых продуктов на рынок.

Инвестиции в проектирование и разработку продуктов достигли 147 млн. долларов США, что составляет 2,7% товарооборота (в 2015 году — 2,5%). Этот показатель отражает постоянное стремление TTI к развитию новых технологий. Компания и дальше намерена инвестировать в разработку революционных технологий и представление широкого ассортимента продуктов, так как это позволяет увеличить не только показатель прироста продаж, но и норму прибыли.

В 2016 году чистые расходы на уплату процентов сократились до 10 млн. долларов США, по сравнению с 13 млн. в 2015 году, что составляет 21,1%. Коэффициент покрытия процента, выраженный в виде отношения прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации к общей сумме процентов, составляет 30 (в 2015 году — 24,8).

Эффективная налоговая ставка с учётом прибыли до уплаты налога в 2016-м составила 7,1% (в 2015-м — 8,5%). Группа и дальше будет заключать международные сделки и вносить изменения в планирование налоговых поступлений в соответствии с принципами налогообложения разных стран для обеспечения низкого показателя эффективной налоговой ставки.

ЛИКВИДНОСТЬ И ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ

Акционерный капитал

Общий акционерный капитал вырос с 2,2 млрд. долларов США в 2015 году до 2,4 млрд. Балансовая стоимость на акцию увеличилась с прошлогодних 1,18 долларов США до 1,31 долларов (больше на 11%).

Финансовое положение

Группа по-прежнему имеет прочное финансовое положение. По состоянию на 31 декабря 2016 года денежные средства и их эквиваленты Группы составляют 805 млн. долларов США (в 2015 году было 775 млн). Из них 53,9%, 21,9%, 10,1% и 14,1% были деноминированы в долларах США, китайских юанях, евро и в других валютах соответственно.

Коэффициент доли заёмных средств, выраженный в виде процентной доли от общей суммы заёмных средств (за исключением банковской ссуды по факторинговым операциям без права регресса) и акционерного капитала, снизился до 5,2% по сравнению с прошлогодними 13,4%. Такое изменение коэффициента доли заёмных средств обусловлено дисциплинированным и целенаправленным подходом к управлению чистым оборотным капиталом. Группа уверена, что коэффициент доли заёмных средств и в дальнейшем будет продолжать снижаться.

Банковские займы

Процент долгосрочного заимствования составляет 52,8% от общей суммы кредитной задолженности (в 2015 году — 42,9%).

Основная часть этих активов заимствована в долларах США и гонконгских долларах. При выдаче займов в основном применяется ставка лондонского рынка межбанковских кредитов или самые высокие ставки по кредитам Гонконга. Так как основная часть доходов поступает в долларах США, за счет чего влияние валютных рисков незначительное, Группа использует естественный механизм хеджирования. Все функции управления денежными средствами, риски изменения процентных ставок и рост курса валют тщательно отслеживаются и контролируются инвестиционным отделом Группы.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал вырос до 1 млрд. 296 млн. долларов США, по сравнению с 1 млрд. 190 млн. в 2015 году. Период оборота запасов составляет 86 дней. Увеличение периода оборачиваемости запасов по сравнению с предыдущими годами в основном связано со стратегическими планами повышения уровня товарных запасов для поддержки уровня качества оказываемых услуг с учётом высокого роста объёмов торговли. Группа и дальше будет уделять особое внимание управлению уровнем товарных запасов и улучшению их оборота.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился до 62 дней по сравнению с прошлогодними 60 днями. Период оборачиваемости задолженности, не учитывая время расчёта дебиторской задолженности по факторингу без регресса, увеличился до 57 дней по сравнению с прошлогодними 55 днями. Группа довольна уровнем поступления задолженностей и продолжит проявлять гибкость в вопросах кредитной позиции.

Период оборачиваемости кредитной задолженности увеличился до 89 дней по сравнению с 84 днями в 2015 году.

Чистый оборотный капитал в процентах от продаж снизился до 16,4% по сравнению с 17% в 2015 году.

Капитальные затраты

Общая сумма капитальных затрат в 2016 году составила 190 млн. долларов США (в 2015 году — 232 млн. долларов США).

Инвестиционные обязательства и условная задолженность

По состоянию на 31 декабря 2016 года общая сумма инвестиционных договорных обязательств по приобретению собственности, заводов и оборудования, которые не были выполнены, составляет 33 млн. долларов США (в 2015 году — 21 млн.). Материальные условные задолженности или внебалансовые обязательства не возникали.

Убытки

Ни один из активов Группы не является залоговым обязательством.

Основные клиенты и поставщики

По состоянию на 31 декабря 2016 года:

• Доля вклада основного и пяти крупных клиентов в совокупный доход Группы составляет 44,8% и 55,1% соответственно.
• На основного и пять крупных поставщиков приходится около 5,3% и 18% соответственно от общих затрат на закупку Группы (не учитывая необходимые капитальные затраты).

Ни у одного из членов Совета директоров, связанных с ними лиц или акционеров, владеющих более 5% акционерного капитала компании TTI, не было долей в пяти основных компаниях потребителей и поставщиков.

ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ

По состоянию на 31 декабря 2016 года в общей сложности в штате Группы насчитывается 20 642 сотрудника (в 2015 году — 20 517) в Гонконге и за рубежом. В этом году общие расходы на персонал составили 807 млн. долларов США (в 2015-м — 727 млн.).

Группа рассматривает человеческий капитал как основополагающий фактор постоянного развития и повышения прибыльности и по-прежнему следует принципу повышения квалификации, компетентности и навыков всех сотрудников путем их профподготовки и за счёт проведения программ по развитию лидерских качеств по всей организации. Группа продолжает предлагать конкурентоспособные пакеты вознаграждений, опцион на акции и льготы сотрудникам, имеющим право на их получение, по результатам работы Группы и отдельных сотрудников.

ВНУТРЕННЯЯ СТРАТЕГИЯ И БИЗНЕС-МОДЕЛЬ

Группа является мировым лидером по проектированию, производству и продажам потребительских и профессиональных электроинструментов, электроинструментов для работы на открытом воздухе и средств по уходу за напольными покрытиями, предназначенных для использования дома, в сфере обслуживания и на строительных площадках. TTI стремится реализовать свой долгосрочный стратегический план, направленный на добавление авторитетных торговых марок, внедрение инноваций в продуктах, оптимизацию производства и высокую квалификацию персонала.

Группа продолжает расширять ассортимент товаров от авторитетных торговых марок с ориентацией на маркетинговый подход. Представление товаров бренда в новых категориях и на рынках недостаточно представленных товаров позволяет TTI значительно ускорить темп роста.

Увеличение географического охвата является важнейшим аспектом развития компании. В рамках долгосрочной стратегии планируется интенсивно расширять бизнес как в Северной Америке, так и за её пределами. Кроме того, приложены значительные усилия, чтобы расширить присутствие и занять своё место на многообещающих рынках по всему миру.

Основа долгосрочной стратегии заключается в предоставлении новых революционных продуктов. TTI продолжает вкладывать средства в ускорение процесса разработки новинок, что позволяет более оперативно удовлетворять требования клиентов и предоставляет новые возможности получения конкурентных преимуществ.

Благодаря реализации стратегии оптимизации производства обеспечивается его большая эффективность, позволяющая повысить показатель валовой прибыли.

TTI продолжает развёртывание программы подготовки руководящих кадров, которая служит успешному внедрению ценных кадров на руководящие должности по всей компании.

Российский сайт компании Milwaukee («Милуоки»): http://ru.milwaukeetool.eu
Российский сайт компании AEG Powertools («АЕГ»): http://ru.aeg-powertools.eu
Российский сайт компании Ryobi («Райоби», «Риоби»): http://ru.ryobitools.eu

Апрель 2017 г.